Глобальный финансовый кризис в одном эпическом предложении

В начале человек создал пузырь на рынке жилья, когда нечестные банки занимали деньги финансово неблагополучным заёмщикам, чьи совместные незаконные отношения игнорировались дремлющей финансовой прессой и некомпетентной армией регуляторов, которым вместе не удалось добудиться ФБР и SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам; прим. mixednews) и других расследующих финансовые злоупотребления организаций, чтобы те начали преследование, в том числе, и банкиров Уолл-стрит, которые умышленно продавали плохие активы с грубо и ошибочно выведенными рейтингами инвесторам с высоким левереджем, по горло забитым дешёвыми деньгами от ФРС, левереджирующим свои финансовые потери и уничтожающим целые счета капиталов, что обанкротило крупные финансовые организации, которых вытащили спасательными пакетами, но произошло это не до того, как был вызван финансовый кризис, во время которого все кредиторы на всех континентах потеряли веру друг в друга, поскольку все были прекрасно осведомлены о мусороподобных активах в собственных запасах, ошеломляющие потери от которых привели к панике в банках в связи с огромным пулом печально известных и никем нерегулируемых деривативов неизвестного объёма, которые должны были быть выплачены в случае наступления события финансового дефолта, непрозрачность которых ещё раз напугала инвесторов, таким образом умножая перепуганное стадо, страх которого передался на высококачественные и высоколиквидные активы, установив тем самым модель того, что должно было стать бесконечной петлёй паники, продолжающейся один или два десятка лет по мере того как поводы для паники заново будут обнаруживаться глобальными рынками, в данный момент сконцентрированными на европейских банках, проводивших жилищные инвестиции со сверхвысоким левереджем, множество из которых (инвестиций) проводились в жилищные пузыри, гораздо более безумные в своей финансовой пирамидности, нежели более чем 120-летний жилищный пузырь в Америке, подкрепляемый её мощью и все более усугубляемый банкирами, требующими сверхбезопасности для своих займов европейским правительствам, из которых многие или даже все сейчас душат сами себя накопленным за 60 с лишним лет социалистическим трудовым законодательством и правоустанавливающими обязательствами, которые, однако, теперь, став удавкоподобными ограничениями и обещаниями, показали себя неработоспособными и невыплачиваемыми, когда новые заимствования должны были быть прекращены как несоответствующие карману, однако даже будучи жалкими и обанкротившимися, европейцы не достигли таких масштабов неотсегомирянства, как в случае с Великим и Ужасным зомби-Японией, где примерно с десяток лет назад ударно работающие островные жители пересекли черту, превратившись из разбитого обанкроченного трупа в странный бессмертный и неплатежеспособный фантазм, что стало последствием того, что жилищный крах эпических масштабов в 1990-х годах не был встречен карающим банкротством и резким крахом, следствием чего стали бы слёзы и кровь на улицах, а нулевыми процентными ставками, не обвалившимися банками и двадцатью годами стимулирующих денег в соответствии с заветами Кейнса, вследствие чего они добились для себя потрясающих поездов и изумительно выглядящих тротуаров, чтобы шагать на работу, но и рвущим жилы и высасывающим все соки 1-процентным ростом и госдолгом примерно в 2.5 раза больше того, что страна назанимала для ведения в своё время полномасштабной «всё поставлено на карту» войны, и теперь они имеют период выплат что-то около 50-100 лет, доказав, что финансовые стимулы и нулевые ставки в странах в период после лопнувшего пузыря не работают, как и то, что притворство о росте может подпитывать самообман, откладывая катастрофу очень долго, и в целом не кажется ли вам, что учитывая такое состояние нынешнего мира, как можно рассчитывать на прогноз относительно переменных в ящике Пандоры или ещё каким-либо образом пытаться предсказать будущее, кроме того чтобы верить, что, безусловно, разумно, что паника должна вернуться и менее ликвидные и более рискованные активы вроде акций обрушатся с обрыва, обвалившись совершенно зеркально и параллельно тому не столь отдалённому прошлому, когда то, что начиналось в США шесть лет назад, дало старт финансовому кризису, и то, что сейчас рассматривается в качестве паузы перед взрывом цен на жильё теми, кто наконец согласился с состоянием депрессии на рынке жилья, является скорее началом, при котором человек создал пузырь на рынке жилья, когда нечестные банки занимали деньги финансово неблагополучным заёмщикам (читайте статью сначала)

http://mixednews.ru/archives/16697

(((((((((((((((((((  нда,депрессия и от таких предложений "коротких" 

Отредактировано imho (10.04.12 21:02)

Подпись автора

сила V правде!

Продолжаем депрессировать   

Провоцируя экономические катастрофы: коварная роль МВФ

На этой неделе новый директор МВФ Кристин Лагард прибыла в Вашингтон просить ещё миллиардов, чтобы продолжать финансировать неплатежеспособные европейские банки и опутывать развивающиеся страны по всему миру долговыми цепями. Её целью является получить добавочные $500 миллиардов для МВФ – денег, которые будут использованы для будущих спасательных пакетов в рамках еврозоны и других финансовых кризисов. Речь была произнесена на следующий день после 64-летней даты, когда Труман подписал знаменитый план Маршалла (что, конечно, просто совпадение).

Но сейчас не 1948 год и Европа не оправляется от фашизма. Сейчас 2012-й, и еврозона трещит по швам, потому что её концепция была провальной с самого начала. Трещины в евро появлялись годами, несмотря на все усилия банды Голдман Сакс перекрыть свопами долги, что помогло Греции проложить свой путь в еврозону, а Голдман Сакс в 2001-м всего за один день заработать 12 процентов своих общих торговых и инвестиционных доходов. Лагард не упомянула этого в своей речи, однако заверила слушателей, что МВФ «использует ваши деньги разумно».

Хотя едва ли из тех, кто понимал, что представляет из себя МВФ, и как он привык действовать, верил, что эти деньги будут использованы иначе, чем потрачены в обычной менере: в качестве рычага давления на правительства, которые подписывают свои народы на долговую зависимость. В 1990-х МВФ выдвинул «положения» для своего займа Бразилии, которые требовали внесения поправок в конституцию страны, а затем усиленно лоббировали эти изменения. Между началом участия МВФ в делах Перу в 1978-м и вторым раундом займов в 1990-х, в ходе Программы структурной перестройки производство фермерами нелегальной коки выросло в четыре раза. Будучи вынуждены выбирать между голодом и кокой, они выбрали коку.

Было и бесчисленное множество других бед и афер. Миллиарды долларов, занятых в 1990-х Россией у МВФ, прямиком отправлялись в швейцарские банки, где оседали на счетах бандитов и олигархов. Один из займов в 4.8 миллиарда долларов от МВФ в 1998 году отправился в российский центробанк, зайдя с одного входа, и сразу же выйдя из другого. Люди так никогда и не увидели ни рубля из этого займа, и остались разбираться с высокой безработицей, потерями фондового рынка и девальвацией валюты масштабов великой депрессии в США.

Последствия таких операций всегда одни и те же. Люди понимают, что их обманули, за их счёт представив деньги кому-то ещё, и тогда начинаются беспорядки. Мы наблюдаем это в Европе с того момента, как начался кризис. На этой неделе 77-летний греческий пенсионер пустил себе пулю в голову перед парламентом, потому что, как он написал в записке, не желает рыться в помойке, пытаясь себя прокормить. МВФ в четверг выступил с заявлением о том, что он «глубоко опечален» инцидентом, но народ Афин снова вышел на улицы, и тысячи людей пришли на место гибели пенсионера, где у них опять произошли стычки с полицией.

Такого рода протесты не только предсказуемы, они являются частью этого плана. Просочившиеся в 2001 году документы МВФ и Всемирного банка подробно описывают пошаговый план по ограблению стран, в который входит и стадия «бунта против МВФ». Люди выходят на улицы, чтобы протестовать против ужесточающих экономических мер, связанных с займами от МВФ, что вызывает отток иностранных инвестиций, правительства терпят банкротство, и зарубежные спекулянты на этом хорошо зарабатывают. Беспорядки происходили в Индонезии в 1998-м. И в Боливии в 2000-м. И в Эквадоре с Аргентиной в 2001-м. Происходящее в Европе не является точным аналогом, и ставит перед собой задачу централизации власти в ЕС в Брюсселе и ЕЦБ во Франкфурте, однако то, что МВФ видит кризис в качестве предлога, чтобы предложить свои услуги Европе в качестве заёмщика, говорит о многом.

Так происходит игра, и вот почему политики по большей части рады происходящему. После того, как они просидят срок в своём кресле, то тихо уйдут, оставив людей в разрухе и с долговым пузырём, созданным этими политиками. Вот почему Лагард, скорее всего, получит свои 500 миллиардов, и банда снова начнёт играть.

http://mixednews.ru/archives/16787
© Mixednews 2012. Права на опубликованный перевод принадлежат владельцам вебсайта mixednews.ru

Подпись автора

сила V правде!

Девид Коток: я обеспокоен

Девид Коток является председателем и главным инвест-шефом Cumberland Advisors
Примечание для читателей. Этот материал является взглядом на долгосрочную перспективу; думайте с точки зрения лет, а не месяцев или дней.

На мой взгляд, наша американская политическая система потерпела крах. Я думаю, что мы присоединяемся к списку приходящих в упадок мировых держав. Аргументы, поддерживающие эту точку зрения – ниже.

Если говорить просто: я обеспокоен.

Когда я беспокоюсь, то начинаю читать и перечитывать свою библиотеку. Любимым моим писателем является Пол Кеннеди. Двадцать пять лет назад этот йельский историк завершил свой монументальный труд «Взлёт и падение великих держав» глубоким наблюдением:

«В наиболее широком смысле, следовательно, единственным ответом на вопрос, который всё громче обсуждается в американском обществе, относительно того, смогут ли США сохранить свои текущие позиции, является – «нет», просто потому, что ни одному обществу не было дано всегда оставаться впереди всех остальных, потому что это означало бы замораживание дифференциальной структуры роста, технического прогресса, и военного развития, которое существует с незапамятных времён».

Кеннеди тогда утверждал, что у Соединённых штатов есть возможность умерить или ускорить темпы спада. Что также возможно и для других великих держав, многие из которых находятся в состоянии упадка по сравнению со своим пиком несколько столетий назад. Среди прочего в своём трактате, Кеннеди также исследует историю Испании, Франции, Рима, и Австро-Венгерской империи.

В 1987 году Кеннеди предупреждал нас: «Задачей, стоящей перед американскими государственными деятелями на протяжении десятилетий, следовательно, является признание того, что имеют место общие тенденции, и что существует потребность «управляться» с делами так, чтобы относительная эрозия США проходила медленно и гладко». Он добавляет предупреждение о том, что политика должна выстраиваться не так, чтобы получать выгоды в краткосрочной перспективе, а таким образом, чтобы избегать потерь в долгосрочной.

К сожалению, власти Америки таким предупреждениям не вняли.

Десятилетиями футуристы жаловались на увеличение использования государственного финансирования в долге Соединённых штатов. Они предсказали, что это приведёт к гибельным последствиям, которые, однако, не подтвердились. Эра Волкера-Гринспена началась с самых высоких процентных ставок со времён гражданской войны. Бен Бернанке нацелился на низкие краткосрочные ставки, которые сохраняются на уровне ближе к нулю.

Во время этих трёх десятилетий США изменили свою налогово-бюджетную политику, которая имела место со времён Рейгана (администрация Клинтона была исключением). Рост дефицита финансирования способствовал падению номинальных процентных ставок. Можно занимать всё больше и больше, имея всё меньшие месячные платежи. Это магия падающих процентных ставок. До тех пор, пока они не достигнут нулевой черты.

Что произойдёт, когда зал будет полон, и музыка стихнет? Достигли ли мы этой точки в США? Похоже, мы достигли этой точки в Европе, по крайней мере, в Греции, которая является самой старой из приходящих в упадок великих держав. Также эта точка достигнута в Японии и Британии. Все четыре страны сталкиваются с аналогичной финансовой ситуацией: находящиеся на нулевом проценте ставки вкупе с растущим государственным долгом.

Около 85 процентов рынков капитала в мире оборачиваются за счёт доллара, йены, фунта и евро. Центробанки четырёх G-стран всего за четыре года вместе увеличили свои запасы государственных ценных бумаг и займов с $3,5 до $9 триллионов. В ситуации преобладающих низких процентных ставок функционирование денежно-кредитной политики и роль бюджетной политики объединяются. Есть ли какая-то разница между чемоданом с одним миллионом долларов в 100-долларовых купюрах и тем же миллионом в казначейских облигациях? В первом случае, для защиты чемодана вам понадобится вооружённая охрана. Во втором случае, вы можете использовать казначейские облигации для обеспечения репо транзакции (переправка средств в рамках соглашении о продаже и обратной покупке; прим. mixednews.ru) по близкой к нулю процентной ставке. Вы можете использовать наличность для проведения множества видов сделок на чёрном и сером рынках. Стоит ли удивляться, что 100-долларовая купюра так популярна? Разве не является самим собой разумеющимся, что почти две трети американской валюты обращается за пределами США?

Является ли эта ситуация здоровой? Что будет дальше? Когда процентная ставка в конце концов вырастет, что станет результатом этого сочетания финансово-бюджетной политики, если она начнёт приобретать негативные тенденции?

Более того, кто будет политиком, который наследует этот беспорядок? Кто займет кресло центрального банкира?

Прикладная власть, в конечном счёте, приводит к крепостному праву.

Увеличение налогообложения характерно для теряющей позиции великой державы. Правительства не в состоянии прислушаться к предупреждениям Пола Кеннеди. Они ухудшают долгосрочные перспективы. Лидеры западного мира проигнорировали Кеннеди, когда он писал: «…ускоряется политикой, которая приносит слабые краткосрочные выгоды, однако оборачивается долгосрочными потерями».

Нулевые процентные ставки являются краткосрочными выгодами. Мы наслаждаемся ими, получаем от них прибыль. Мы ждём, что они продлятся ещё некоторое время.

Мы не знаем, чем эта ситуация обернётся в итоге. История лишь предупреждает нас о том, что существует множество малоприятных вариантов.

Во второй своей работе «Готовясь к 21 веку» он пишет: «Множество более ранних попыток заглянуть в будущее заключены либо в рамки безудержного оптимизма, либо полны мрачных предчувствий. Возможно, эта статья также должна закончиться на такой ноте. Однако факт остаётся фактом, что только потому, что мы не знаем будущего, невозможно сказать наверняка, приведут ли глобальные тренды к ужасающим последствиям, или обернутся потрясающими преимуществами».

Конечно, мы надеемся на последнее и страшимся первого. И исторические примеры едва ли могут нас успокоить.

В настоящее время мы продолжаем пользоваться выгодами текущего глобального эксперимента с растущим долгом и практически нулевых процентных ставок.

Пока такая ситуация продолжается, это означает хорошие показатели финансового рынка, восстановление интереса к рисковым активам, и прочим выгодам.

Но это сейчас. Ситуация может измениться завтра, на следующей неделе, в следующем месяце, в следующем году или оставаться без изменения довольно продолжительное время. И пока будущее не произошло, нет никакого способа узнать его наверняка.

http://mixednews.ru/archives/16965
© Mixednews 2012. Права на опубликованный перевод принадлежат владельцам вебсайта mixednews.ru

Подпись автора

сила V правде!

Да и вообще,крах?

Джордж Сорос: "Европейские руководители ведут Европу к краху"
Джордж Сорос опасается, что политика нынешних европейских лидеров может привести Европу к катастрофе. В интервью Le Monde он сказал: "Евро разрушает Европейский союз, а своими благими намерениями руководители ведут Европу к гибели, пытаясь сохранить и ввести неуместные правила". Даже если евро выживет, Европе предстоит период больших трудностей, и финансист опасается, что Евросоюз может не пережить их. По его мнению, Маастрихтские соглашения и Лиссабонский договор нанесли евро большой ущерб: во-первых, в ЕС отсутствует общая казна, позволяющая брать займы на европейском уровне; кроме того, введение евро вместо сближения привело к разногласиям. С наступлением кризиса попытка заставить страны соблюдать правила не помогла, а лишь усугубила положение, но, к несчастью, власти этого не понимают. "Они делают слишком мало и слишком поздно, в то время как кризис углубляется. Впервые стала возможна ситуация, при которой евро рухнет", - отметил Сорос.

Комментируя деятельность Европейского Центробанка, Джордж Сорос отметил, что Марио Драги принял беспрецедентные меры, выделив 1000 млрд кредитов на три года, однако эффект от этой операции был аннулирован контратакой Бундесбанка, защищающего себя на случай краха евро.

"Кризис можно остановить в любой момент, - убежден экономист. - Но для этого власти должны осознать, что в нестандартной ситуации нужны нестандартные ответы. Правила необходимо изменить, чтобы быть уверенным, что система не выйдет за рамки. Радикальным вариантом могло бы стать создание при ЕЦБ холдинга, в который государства перевели бы облигаций на сумму 2000-3000 млрд евро и больше не платили бы проценты. Это дало бы передышку некоторым слабым странам. Еврозоне также необходим экономический рост: невозможно снизить задолженность при падении показателей роста", - подчеркнул Сорос.

Причина бездействия европейского руководства и проблема - в Германии, где общественное мнение доверяет Бундесбанку, "доминирующему в европейской политике, но реализующему стратегию, выгодную Германии, а не Европе", указал финансист. "Германия - процветающая страна, она пользуется кризисом евро, низким обменным курсом евро по отношению к своей сильной экономике и очень низкими процентными ставками для финансирования своего долга", - сказал Сорос.

Финансист признался, что в его фонде Quantum нет счетов в евро. "Пока позиция европейских руководителей не изменится, если я и решу делать инвестиции, то точно не в евро", - подчеркнул он.

Джорджа Сороса больше всего беспокоит тот факт, что "поиск национальных решений принимает все больший размах, и это может разрушить Евросоюз". По его мнению, необходимо найти общеевропейский выход. Он полагает, что надо продолжить рекапитализацию банков, в чем может помочь Европейский механизм стабильности; а также ввести европейскую систему контроля над банками, потому что между банками и национальными правительствами существует слишком много "нездоровых" связей.
http://www.inopressa.ru/article/19Apr20 … oros1.html

Подпись автора

сила V правде!